POR US$ 250 MILLONES

Avianca formaliza condiciones de préstamo de United y Kingsland


R. R. | Bogotá | 20 de noviembre de 2019 Deja un comentario


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Avianca Holdings reportó a la Superintendencia Financiera la firma y condiciones del préstamo de United Airlines Y Kingsland Holdings, por US$250 millones. Dicho préstamo estará destinado al pago de obligaciones y capital de trabajo.

El crédito tendrá vencimiento en cuatro años desde la fecha de desembolso, con un interés del 3% anual PIK. La garantía será una prenda sobre las acciones de las subsidiarias más relevantes de la aerolínea.

La compañía informó que la firma de este acuerdo cuenta con la debida aprobación de la Junta directiva. “La entrega de los recursos está sujeta a que se sigan cumpliendo las condiciones acordadas y una de las que está en curso es el acuerdo amplio de reprogramación con los acreedores financieros y proveedores de Avianca. Ya a inicios de noviembre se había cumplido con uno de los principales requisitos que era el cierre del intercambio del bono por US$550 millones. Para el cierre de la transacción aún falta por formalizar acuerdos con algunos acreedores financieros y proveedores”, comunicó la compañía, así lo informa La República. (Avianca obtiene US$250 millones de United y Kingsland).

El CFO de Avianca Holdings, Adrián Neuhauser, dijo a LR que esperan cuanto antes “obtener la formalización de las negociaciones que tenemos muy avanzadas con los acreedores, y de este modo obtener el préstamo en el menor plazo posible”.

El contrato del préstamo estipula que el monto adeudado, junto con todo el interés PIK y efectivo causado correspondiente, sea convertido en capital de la compañía en caso que se cumplan varias condiciones:  (i)(a) las ADS de la Compañía coticen a un precio de US$7.00, o mayor, a volumen de precio medio ponderado a 112 de 150 días hábiles consecutivos (si dicha conversión ocurre luego del primer aniversario del desembolso del Préstamo Convertible)

O (b) los ADSs de la Compañía coticen a un precio de US$7.00, o mayor, a volumen de precio ponderado a 90 de 120 días hábiles consecutivos (si dicha conversión ocurre luego del primer aniversario del desembolso del Préstamo Convertible), (ii) el promedio total consolidado de saldo de caja de la Compañía sea igual o exceda US$700 millones en el periodo de seis meses inmediatamente anterior, (iii) la no existencia de incumplimientos bajo la documentación del Préstamo Convertible y (iv) la no existencia de litigios materiales, así lo comunicó la Holding a la Superfinanciera.

Condiciones precedentes para el desembolso: Incluyendo, pero no limitadas, a: (i) la obtención de los consentimientos necesarios para el otorgamiento de las garantías; (ii) la culminación exitosa del programa de re-perfilamiento anunciado previamente por la Compañía, incluyendo todas las dispensas (waivers) y consentimientos, como parte integral del programa de US$2.6 billones de liquidez y recuperación financiera (el “Plan Avianca 2021”).

(iii) La reducción de la flota de la Compañía y nuevas órdenes de aeronaves (y acuerdos significativos de mantenimiento) compatibles con el Plan Avianca 2021; (iv) la culminación exitosa de la oferta de intercambio de sus Notas Senior 8.375% con vencimiento en 2020 por las Notas Senior Garantizadas 8.375% con vencimiento en 2020 previamente anunciada, con la participación de al menos el 85% de las Notas Senior 8.375% emitidas y en circulación (lo cual ocurrió el 1 de noviembre de 2019); (v) la adopción e implementación de las iniciativas de reducción de costos e ingresos de la Compañía, consistentes con el Plan Avianca 2021 y satisfacción de los acreedores.

Y (vi) contar con un saldo de caja total de no menos de US$550 millones luego de, entre otras cosas, haber hecho efectivo el Préstamo Convertible de US$250 millones y el repago del Préstamo Kingsland, finalizó la compañía la comunicación a la Superfinanciera.


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Sergio González Rubiera
Socio director de Acti Consultores

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