Minor quería el 55% y ha llegado al 94%

El nuevo dueño de NH dice que se ha pasado de comprar acciones


R. R. | Bogotá | 12 de noviembre de 2018 Deja un comentario


TEMAS RELACIONADOS: , , , , , , , , , ,


El grupo tailandés Minor, liderado por Dillip Rajakarier se ha hecho con el 94 por ciento de acciones de la mayor hotelería urbana española, NH Hotel Group, que compró la colombiana Royal hace pocos años y que suma unos 10 mil cuartos en Latinoamérica dentro de los 50 mil que tiene en todo el mundo en unos 380 establecimientos (NH aumenta ingresos en América a tipo de cambio constante).

El pez chico –Minor suma 161 hoteles– se ha comido al grande –juntas llegarán a 540–, y dice incluso que su objetivo no era tener una participación tan elevada, por lo que buscará un socio institucional, pues aspiraba a controlar entre el 51 y el 55 por ciento del capital de NH, en vez del 94,1 por ciento con el que se ha quedado finalmente (La familia Barceló se une en su ofensiva para fusionar a NH).

Minor tenía previsto comprar el 55 por ciento de NH con unos 1.400 millones de euros de deuda, y ha tenido que adquirir casi el 100 por cien con 2.400 millones de deuda, aunque los portavoces de la tailandesa aseguran contar con el 100 por cien de la financiación y dicen que “no habrá problema para encontrar un socio financiero de corte institucional que les acompañe”.

Minor ha decidido decidido posponer la venta de las acciones “sobresuscritas” para intentar frenar su caída en Bolsa ya que en una semana la cadena ha bajado un 12 por ciento, hasta 5,40 euros por acción frente a los 6,3 euros de la opa, cuando en 2017 Barceló había propuesto una fusión a NH que valoraba su acción en 7,08 euros y que fue rechazada, como había recogido REPORTUR.co.

Minor, que entró en Portugal a través de Tivoli, y con unos ingresos de 1.500 millones de euros y un ebitda de 320 millones en 2017, planea mantener, al menos durante los próximos 12 meses, a su equipo gestor, sus marcas, plantilla y plan de negocio, que prevé un ebitda de 260 millones de euros este año y de 285 millones el que viene, además de seguir con ella en Bolsa.

NH logra así estabilidad con esta operación, después de una década convulsa, que arrancó cuando Hesperia se hizo con el 25 por ciento del capital en 2007, y que siguió en 2011 cuando Gabriele Burgio fue sustituido por Mariano Pérez Claver en la presidencia, en un año en el que hotelera china HNA entró también en el capital con el 20 por ciento (NH confía en un gran potencial en Colombia desde el medio plazo).

En 2012 la cadena tuvo que refinanciar su deuda, y Federico González Tejera relevaba a Pérez Claver, en un año en que sus pérdidas llegaron a 292 millones, por lo que el año después tuvo que despedir a más de 600 empleados, mientras las cajas de ahorro españolas que tenían alrededor del 20 por ciento del capital salieron accionariado.

En 2015 NH volvió a beneficios, y el fondo Oceanwood entró en el capital y nombró a Alfredo Fernández Agras presidente, quien junto a Hesperia sacó del consejo a una HNA que vendió sus acciones precisamente a Minor, de igual modo que hizo Oceanwood (AMResorts retoma con Hesperia su acuerdo con NH para España).


País

Sector

Acepto la política de protección de datos - Ver

Comentarios


LA FIRMA


Sergio González Rubiera
Socio director de Acti Consultores

Sin visión y sin voluntad de Turismo…


OPINIONES ANTERIORES